О «кризисе» по существу

Вспомни, откуда ты пришел и куда ты идёшь, и прежде всего, подумай о том, почему ты создал беспорядок, в который сам попал.

Ричард Бах

Сегодня мир живёт в режиме глобального экономического кризиса. Звучит много предсказаний финансово-экономического состояния мира и стран в отдельности. Не думаем, что стоит называть это даже прогнозами. Но едины все в одном:

развитие экономики носит циклический характер
это не первый и не последний кризис
нынешний кризис носит мировой характер.

Каждый оказался вовлеченным в кризис, мы все должны сделать серьезные выводы на будущее. Особенно это касается владельцев бизнеса, управляющих и инвесторов. Они ответственны не только за себя, но и за тех, кого наняли на работу или вовлекли в соинвестирование.

Если рассматривать бизнес как целостную систему то, можно выявить общие предпосылки кризиса, его влияние и тенденции.

Существуют как минимум три фактора повлекших за собой неблагоприятные последствия кризиса (рождённого в США) для компаний:

Недостаточный объем самофинансирования, и сложность получения заемных средств. Ситуация при которой предбанкротное состояние компании носит чисто субъективный характер - жизнь «в долг».
Снижения спроса, недостаточная гибкость системы формирования и потребления собственных финансовых мощностей. В этом случае кризис компании носит субъективно-объективный характер.
Падения платежеспособного спроса населения и компаний-потребителей. Здесь ситуация приобретает объективный характер предбанкротного состояния компании.

Как мы видим, основная часть компаний попала в кризисную ситуацию по своей вине. Практика показывает, что многие из кризисных предприятий не задумались о том, что капитал должен наращивается в основном за счет заработанных средств, а не заёмных. Каждый оказался вовлеченным в кризис, мы все должны сделать серьезные выводы на будущее. Особенно это касается владельцев бизнеса, управляющих и инвесторов. Они ответственны не только за себя, но и за тех, кого наняли на работу или вовлекли в соинвестирование.

Система ценностей

Спекуляции и коррупция

После кризиса 1998 года российская экономика быстро впитала в себя самые «лучшие» черты из спекулятивной составляющей западного рынка, при этом, так и не развив основополагающие отрасли экономики, к тому же оставив очень слабыми, исторически развитые в СССР, тяжелую и легкую промышленность, сельское хозяйство. Основой российской экономики стали спекулятивные финансы – продажа долговых обязательств и акций в ожидании вечно растущего рынка. Главной статьей доходов стала не основная деятельность, а прочие доходы.

Высокие доходы сырьевиков вскружили голову всем. Спрос на акции рос со скоростью роста стоимости сырья.

Но как только стоимость сырья, (смотри график № 1), увеличилась до своего максимума - предложение превысило спрос на сырье. Продажи сырьевиков начали стремительно падать. Платежеспособный спрос из-за случившегося финансового кризиса не смог обеспечить планы продаж сырьевиков. Доходы добывающих компаний начали резко сокращаться, спрос на их акции упал, так как пропала возможность получения больших дивидендов. Случился резкий обвал стоимости таких акций. Акционеры потеряли свои вложения.

Активы, вложенные в акции сырьевиков, не могли просто раствориться. Доклад ФСБ подтверждает, что значительная часть доходов была вывезена, спрятана и отмыта заграницей. Остальная часть исчезла в закромах владельцев крупных бизнесов, минуя бюджет страны. Малая часть доходов пополнила бюджет, правда в части налоговых отчислений, и пошла на совершенствование предприятий и даже на новые инвестиционные проекты и в застойные отрасли экономики.

Та же ситуация случилась с «фьючерсами» и «опционами», то есть долговыми обязательствами – от них стали отказываться как покупатели сырья, так и продавцы, из-за обвала цен на предмет сделки.

Как показали последние события торговля долговыми обязательствами – «фантиками», «обещаниями» и «вечным раем» не приносит реальной экономике ровным счетом ничего, кроме роста долгов и обязательств одних перед другими. Последние в этой схеме только потребляют и раздают обязанности, однако если происходит какой-то сбой «в поставке», то вся система таких «ценностей» падает, Россия после «перестройки» и переходу к развивающейся рыночной экономике взяла не самые лучшие черты в ведении дела.

Национальные валюты

Национальная валюта, которая не обеспечивает 100 % выпускаемого внутреннего продукта, создает инфляцию в масштабах страны, а если представить, что такая валюта имеет глобальный характер, итог здесь один – глобальная инфляция по всему миру. Представьте себе основную функцию денег – это универсальный продукт, который имеет свою ценность и его можно обменять на другой любой соизмеримый по ценности, необходимый продукт.

После кризиса осени 2008 года, произошло ряд реформ, которые не могли быть не замечены:

Антикоррупционные меры – По материалам доклада № ВК-15\146 от 20 апреля 2009 года, с 1991 года теневой группой «семьи» Ельцина Б.Н. за границу было вывезено ценностей (золото, алмазы, нефть, сталь и пр.), во много раз превосходящих бюджет России.
По всей стране создаются «технопарки» - территориальные объединения научно-производственных предприятий, возможно, появился шанс возрождения и создания здоровой системы создания ценностей, при условии исполнения антикоррупционных мер.
Россия близка к формированию собственной резервной валютной системы.

Однако если Россия старается возродить систему формирования, распределения и потребления ценностей, то США, Великобритания всеми возможными силами пытаются удержать свои позиции «Мирового печатного станка». По сути - глобального мошенника. В доказательство этому рассмотрим процесс формирования стоимости денег и схему мошенничества.

Объект А создает средства труда и обращения и производит для своего потребления какую-либо ценность. Произведенная ценность имеет денежную оценку равную ее полезности. При этом если абсолютные затраты на создание данной ценности меньше ее полезности (ценности), то такая ценность рентабельна – денежная оценка в абсолютных величинах падает, при условии постоянства денежной массы, т.е. деньги дорожают. Так формируется стоимость денег, либо она падает, либо дорожает.

Объект Б объявляет себя гарантом всех валют, создает резервные системы своих валют в других объектах в том числе Объекта А, печатает денежные знаки и закупает произведенные ценности, на напечатанные денежные единицы, приобретая стоимость своей валюты за счет роста стоимости зарезервированных денежных единиц в других экономиках. Другими словами, часть денежной массы Объекта А (неизменная масса денег) замещается частью денежной массы Объекта Б (растущая масса денег), тем самым Объект А своей деятельностью, за счет своих средств создает ценность под обеспечение инородной валюты Объекта Б. По истине гениально! Просто и сердито!

Синтез ликвидности

Фантомные ценности (ничем не подкрепленные акции, денежные знаки – фьючерсные деривативы) которые в последнее время, вошли в моду дают возможность на короткий срок потреблять реальный продукт, но при этом подразумевают возврат реальной ценности в оборот в будущем, и чем быстрее, тем – лучше, иначе можно столкнуться с кризисом ликвидности.

Кризис ликвидности это потеря платежеспособных свойств компании (субъекта финансово-экономических отношений) за счет неспособности бесперебойно оплачивать в срок свои обязательства и предъявляемые к нему законные денежные требования в полном объеме, а такие условия могут выполняться лишь при условии наращивания капитала реальными ценностями.

В случае недостатка средств по требованиям сегодня производят эмиссию ценных бумаг, другими словами оттягивают обязательства на будущее. Изначально эмиссия ценных бумаг, подразумевала под собой некую расписку по обязательствам перед ее держателем. При создании, компания наделяется средствами производства и труда, взамен компания обязуется «делиться» с учредителями своим финансовым результатом, который преобразовался за счет средств учредителей, и выдает им расписку номиналом стоимости внесенных средств, в подтверждение их права собственности на средства которые они внесли. Однако финансовый результат имеет как положительный, так и отрицательный знак, в зависимости от его значения, учредители либо «тратят» внесенный ими капитал, либо «зарабатывают», причем главным условием является расчет в настоящем моменте с учетом прошедшего периода. Это то, как должно быть.

Война времён

Рынок настоящего поделен и перенасыщен, легкие сверхприбыли здесь редкость, и доступны только талантливым людям. Поэтому человечество «пошло» дальше, особо изобретательные умы научились зарабатывать на будущем, существуя в настоящем.

Такие раскрученные «изобретения» как фьючерсы, финансовый рычаг, переоценка бизнеса, где большая часть стоимости оценивается доходным подходом (доходы считаются признанными в настоящем от деятельности в плановом периоде), последующая эмиссия ценных бумаг. Все эти инструменты манят быстрым обогащением и вводят в транс как удав кролика. Очень часто обещания, прогнозы, рейтинги не имеют реальной стоимостной оценки и ни чем кроме как «словом» не подкреплены.

Так финансовый рычаг позволяет полностью присвоить доход от актива, который частично оплачен. Финансовый рычаг позволяет вести бизнес, который в случае недостатка заёмных средств «схлопывается» автоматически. Это даёт эффект домино, так как даже при небольшом недостатке средств приводит к несостоятельности большого количества участников бизнеса.

По мнению доктора экономических наук Гавриила Попова (Россия) (конец октября 2008 года): «современной экономической жизнью руководит не рынок и не Госплан, а целые корпорации спекулянтов, которые и создали этот искусственный мир».

Всё это лишь производные существующей системы, и даже не системы, а скорее набора убеждений, которые один раз были привиты, и далее передаются с «молоком матери».

Основной целью деловой жизни стало накопление огромных капиталов, в узком кругу лиц. Пусть при этом, не понимая для чего и на что нужны все эти средства. Статьи расхода придумываются «по ходу».

Истоки кризисов

Много тысячелетий назад, на определенном этапе развития, человечество для удобства обмена ценностями придумало эквивалент полезности своим ценностям - денежные средства. Денежные эквиваленты не только дали свободу в передвижении человека, но и облегчили жизнь в пространственно-материальной свободе.

Но, как и любое другое изобретение, оно может использоваться не только во благо. Категория «избранных» поняла, как управлять всеми желаниями мира, просто появилась возможность покупать желания и удовлетворять потребности за счет накопленного капитала. Появился «фонд накопления» - единственная навязанная и общепринятая форма «денег» – золото! Вот на этом этапе весь первоначальный смысл денег перестал существовать.

Золото достаточно редкий металл на Земле, чтобы его хватило всем (впрочем, также как и платина, и «драгоценные» камни), и был простой и свободный доступ к его получению. Его полезность в категории цены ограничивается лишь только качеством эстетического материала для создания предметов искусства.

Объявив золото – ценностью с высокой стоимостью, тем, кому это было выгодно, запустил механизм всемирных кризисов. Теперь человечество все меньше созидает, все больше накапливает. Все хотят денег, потому что на них можно купить мечту, и не нужно больше ничего делать, если есть много денег. При этом все стереотипы справедливости и равенства стираются в погоне за «легкой» мечтой.

Рецепт выхода из кризиса один: нужно создавать ценности. Не углубляясь далеко в теории психологии и мотивации, человеку нужны материализованные ценности, удовлетворяющие его желания, а не бумага или кусок металла. Здесь трудно поспорить, так как бумага и кусок металла накапливаются с целью покупки продукта, работы, услуги – это факт. Когда человечество поймет, что нужно создавать материальные ценности и развиваться, тогда и появиться система, при которой кризисы будут не столь системные и разрушительные.

Практически не реально уничтожить объекты накопления, как категорию обогащения в понятии сознания людей. Оценить реальную стоимость золота, акций, сырья равноценно отмены власти, которая защищается их владельцами любыми доступными для них способами. Поэтому в нынешней ситуации лучший вариант, при котором кризис не столь разрушителен для компании, это ее готовность и надежная защита.

Лекарство от кризиса

Важно не то, проигрываем ли мы в игре, важно, как мы проигрываем и как мы благодаря этому изменимся, что нового вынесем для себя, как сможем применить это в других играх. Странным образом поражение оборачивается победой.

Ричард Бах

Основные этапы «самолечения»

Этап первый – «Кризис пришел». Сокращаются продажи, нет доступных займов, непрерывный рост задолженности и процентов по ней. Стараясь сохранить свой личный доход от ведения такого «бизнеса» постоянным, владельцы бизнеса начинают сокращать издержки везде, где это возможно:

Экономия на сырье, материалах и технологии, как следствие – серьезное падение качества продукции, результат – сокращение спроса, увеличение расходов на обслуживание, рост норм потерь на брак.

Тотальное сокращение производства и основного производственного персонала, из-за неспособности или не понимания необходимости поиска новых рынков сбыта, диверсификации производства, привело к сокращению объемов производства. Результат – снижение доходов и маржи, рост удельного веса постоянных расходов в структуре выручки. Глобально – еще более высокая безработица и сокращение спроса.

Далее все просто - большие кредиты и долги приводят к продаже или ликвидации бизнеса, многие были просто национализированы.

Этап второй – «Пора отступать». Те же кто все таки дошел до второго этапа, после осознания ошибок и масштабов последствий приняли решение о реструктуризации. Но реструктуризация «реструктуризации» рознь.

Очень часто проводят реструктуризацию для увеличения стоимости бизнеса, тем самым повышая стоимость своих необеспеченных активов для того чтобы рассчитаться с долгами и продать то, что от бизнеса останется.

Мы не предлагаем «лекарство» от кризиса, его просто не существует, как и лекарства от жадности. Мы прикладываем все усилия, чтобы сделать Ваш бизнес максимально устойчивым и минимально восприимчивым к кризису, что позволяет сохранить то, что осталось, и довести до нуля тренды падения стоимости вложенного капитала, что позволяет выполнить два важнейших условия в кризисе:

Остаться на плаву в течение всего срока оздоровления экономической ситуации.
Сохранение бизнеса как оптимизированной и рациональной структуры, которая приносит реальный и стабильный доход своим участникам.

Прежде всего, нужно четко осознать в какой ситуации находитесь вы, ваши кредиторы, ваши дебиторы, ваши потребители, ваши поставщики и подрядчики. Выявить слабые стороны бизнеса. Откуда исходит или может проявиться угроза устойчивости. Определить цель. Даже если эта цель промежуточная. Главное условие – Вы должны выстроить свой бизнес как можно проще, простота и легкость в управлении должна приносить максимум «удовольствия», ведь максимальный эффект не всегда сопрягается со сложной структурой.

Рассмотрим конкретные риски, которые негативно влияют на деятельность предприятия и которые стоит учитывать в своей деятельности:

1. Группа рисков связанная с операционной деятельностью

Риск повышения затрат на сырье и материалы;
Риск сбоя поставок;
Риск снижения объема продаж;
Риск снижения оборотных средств;
Риск потери активов;
Риск не обоснованных затрат.

2. Группа рисков связанна с финансовой деятельностью

Риск снижения выручки;
Риск роста затрат;
Риск потери привлеченного капитала;
Риск потери ликвидности и кредитоспособности;
Риск роста налогового бремени;
Риск потери собственного капитала.

3. Группа рисков связана с инвестиционной деятельностью

Риск утраты инвестированного капитала;
Риск оттока инвестиций.

Модель бизнеса, в большинстве случаев представляется в следующем виде:

Правило первое – инвестиции это лишь инструмент для развития, а не средство к существованию. Основой инвестиций должна служить чистая прибыль, так как иначе нет смысла «развивать» не самодостаточное или в худшем случае убыточное предприятие. Нужно развивать и оптимизировать то, что есть, ради чего собственно и создавалось предприятие. Логика вещей проста, если проблема заключается в несостоятельности выручки обеспечить на 100 % все издержки, то стоит пересмотреть всю операционную деятельность – состав и структуру средств обеспечивающих её деятельность.

Правило второе – Операционная деятельность – генератор финансовой мощности предприятия.

При решении проблемы в операционной деятельности, часто используют совокупность следующих методов:

Шаг первый. Снижение себестоимости за счет оптимизации технологии производства, но, ни как не буквальное сокращение статей себестоимости. Увеличение оборачиваемости оборотных средств, может привести к значительному увеличению выручки. Оптимизация структуры запасов. Выбор более стабильных поставщиков. Оптимизация и экономическая обоснованность подрядных работ. Оптимизация структуры активов и источников их формирования, сброс заемных источников формирования активов. Оптимизация технологии производства и разработка соответствующей собственной технологической линии «как есть».
Шаг второй. Сокращение маржи закладываемой в продукт. Каждый продукт должен обладать двумя простыми вещами полезностью и соизмеримой ценностью. Закон рынка прост и справедлив, если продукт полезен и соизмерим по ценности, за которую он выставляется – его покупают в большей или меньшей степени, в зависимости от его оценки, особенно это актуально сейчас. Выравнив цену можно достичь серьезных результатов в объемах продаж и как следствие выручки. Единственное о чем нужно помнить, что эффект от данных действий весьма инертен, потребуется не один день ожидания ответа. Но этот эффект весьма действенен особенно в отношении постоянных затрат.
Шаг третий. Поиск оптимальных путей сбыта, расширение рынков сбыта.

Постоянный мониторинг рынка. Всегда иметь при себе возможные альтернативы тому, что существует на нынешний момент.
Продажи. Разнообразие вариантов и их оптимальное сочетание.
Всегда оценивайте эффективность рынков сбыта. Заблаговременно закрывайте не эффективные.
Оценивайте конкурентов. Их шаги и действия. Оценивайте себя на соответствие рынку и соизмеряйте свои возможности. Проводить внутренний и внешний аудит деятельности по всем ее направлениям, реальный, а не формальный и регулярный.

Правило третье – финансовая деятельность – оптимальная система формирования и использования собственных и заемных средств. Грамотно расходовать и вкладывать полученный доход для возведения более устойчивого фундамента и защиты своего состояния и чувствительности к негативным факторам – наилучший вариант в условиях кризиса.

Заключение

По сути, любой бизнес это «живой» организм. Он также болеет, если подвержен влиянию факторов, которые мешают его жизнедеятельности. А «лекарством» для него является либо устранение фактора, либо полная изоляция такого фактора. Основными приоритетами и условиями для ведения здорового бизнеса для Вас должно стать не накопление капитала, капитал категория относительная и весьма не устойчивая – это показал кризис. Бизнес должен приносить удовольствие от самого процесса его работы и создаваемых им ценностей. Создаваемая ценность должна обладать спросом. Необходимо постоянно развивать и совершенствовать, то чем является результат вашей основной деятельности, нужно показать целевому потребителю всю его полезность и ценность для него, внедрить вашу ценность в общество, и не стоять на месте, движение – жизнь, развивайте и постоянно совершенствуйте ваш продукт.

Если хотя бы раз мы отнеслись к деньгам как к бумаге с краской, а не как к богатству и единственному средству к получению желаемой ценности, все было бы иначе.

И, кажется, что кто-то другой виноват,
Ну, если, ты такой умный, от чего не богат?
Ты хочешь все больше, а жизнь льет мимо,
Ты просто забыл, как быть счастливым…

Lumen